策略看起來不行的時候，人通常只做一個動作：換。換之前至少該分開三件事。第一，這是方法本來就會出現的回撤。第二，前提變了，方法可能真的壞了。第三，方法沒壞，是你的部位或情緒已經執行不下去。三件事的下一步完全不同。混成一句「最近都不準」，你會永遠在換方法，也永遠不知道哪一套被你好好做完過。
- 回撤、失效、執行不下去，要分開處理
- 只統計有照規則的筆數，髒樣本不能宣判死刑
- 停用條件要事前寫，避免用一週心情做判決
一、先問：這些虧有沒有照規則發生
沒照規則的虧損，不能拿來評價策略。它評價的是執行。很多人把即興單、加碼單、 sop 外的單混進同一條資金曲線，然後宣判方法死刑。這很冤枉，也會讓你錯過真正該修的地方。第一步永遠是把樣本洗乾淨：只留事前寫過、並且有照做的筆。髒的那一堆另外算，那是紀律問題。
- 先洗樣本，再談期望值
- 即興單另帳，不進策略成績
- 沒有乾淨樣本，就還不能說方法壞了
二、回撤：它醜，但可能仍在計畫內
任何有期望值的規則，都可能走出一段難看的曲線。尤其是順勢與低勝率結構。若回撤幅度與長度仍在你事前寫的上限內，比較接近「正在付成本」，不是「已經壞掉」。這時正確動作通常是縮小到你還執行得了，而不是改參數。改參數會讓歷史曲線變漂亮，也讓你失去可比較的樣本。回撤期最貴的聰明，是臨時變聰明。
| 現象 | 比較像 | 下一步 |
|---|---|---|
| 回撤未超事前上限、執行乾淨 | 計畫內成本 | 縮小或維持，不改規則 |
| 回撤超上限、執行仍乾淨 | 可能失效或部位過大 | 先停用，再檢查前提 |
| 曲線很醜，但很多單沒照做 | 執行問題 | 先修紀律，不換策略 |
| 你睡不著，數字還沒破線 | 你受不了 | 減碼，不要硬扛人格 |
三、壞掉：前提不在了，不是心情不在了
策略建立在前提上：例如要有趨勢、要有足夠流動性、成本不能吃光優勢、參與者結構沒有把你的訊號做廢。前提消失，期望值才可能真的轉負。心情消失，只是你累了。區分方法是問可觀察的東西：平均每筆在乾淨樣本裡是否轉負、成本是否明顯升高、市場波動是否讓停損密度異常、你依賴的結構是否還存在。這些問句需要紀錄，不需要靈感。
- 乾淨樣本的平均每筆是否轉負
- 成本或滑價是否吃掉原本優勢
- 規則的前提還在不在，用一句話寫出來對照
四、你受不了：這也是有效資訊，但不是策略判決
有些方法統計上可能還行，你就是執行不完。這很常見，也不丟臉。正確動作是減碼、換週期、或承認這套不適合你的生活，而不是假裝自己可以靠意志力克服。把「我受不了」說成「方法壞了」，會讓你下次選到同一種痛。能成功的人，通常選自己做得到的不完美方法，而不是選紙上最好看、實盤做不完的方法。
- 受不了先減碼，不要先改全世界
- 生活與睡眠是風控的一部分
- 做不完的優勢，對你等於沒有優勢
五、停用條件要事前寫，判決才不會變成報復
開做一套策略之前，就寫：回撤到多少停、連續多久沒優勢停、執行違規率到多少先停。事前寫的停用是風控；事後寫的停用常是心情。停用也不等於永遠刪除，它可以是「先凍結，等樣本與前提再評估」。這樣你才不會在最低點把方法扔掉，或在最痛的時候加大。策略解析的終點，不是找到永不失效的規則，是知道自己何時該放手、何時該繼續。
常見問題 FAQ
回撤百分之多少算壞掉？
沒有通用數字。要用你事前寫的上限，以及乾淨樣本的期望值。拿別人的百分比套自己，通常會太緊或太鬆。
一直小虧但沒破線，要不要換？
先看執行乾不乾淨、前提在不在。若都還在，比較像成本期。若你已經執行不下去，減碼或暫停，不必硬把人格扛上去。
改參數算不算修復策略？
回撤期改參數，比較像讓歷史變好看。除非前提變了、而且你用新的樣本外資料驗證，否則先當它是逃避。
多套策略一起跑，怎麼判斷哪一套壞？
分開記帳。混在一起只會看到總和心情，看不到是哪一套在付成本、哪一套在犯規。
總結
曲線往下先分開三件事：計畫內回撤、前提消失的失效、以及你執行不下去。只統計乾淨樣本，停用條件事前寫。換方法是最後一步，不是第一個反射。